Читать книгу "Путь трейдера. Как стать миллионером, торгуя на финансовых рынках - Дмитрий Черемушкин"

На каждом рынке доминируют те или иные игроки. На валютном – это банки, которые обеспечивают международную торговлю. К ценным бумагам наибольший интерес проявляют институциональные инвесторы: пенсионные и паевые (взаимные) фонды, страховые компании. Их стратегии всегда долгосрочны, их главный приоритет – стабильность. Они предпочитают наиболее ликвидные акции, облигации надежных компаний, государственных структур и муниципалитетов, акции биржевых фондов, ориентированных на стабильные рынки. Существуют и высокорисковые инструменты – на них предъявляют спрос инвесторы, чья стратегия – быстрый рост, когда достаточно «выстрелить» всего нескольким акциям, чтобы весь портфель оказался прибыльным.

Спекулянтам всегда рады на срочном рынке. Хотя, кроме них, здесь присутствуют игроки и с совсем иными устремлениями – которых интересует не мгновенный заработок, а снижение рисков от операций на других рынках и даже в обычной хозяйственной деятельности. Но не о них сейчас речь. Многим частным трейдерам неинтересно сидеть по нескольку лет в одной и той же позиции. Их основная задача– как можно быстрей заработать денег, используя для этого кредитное плечо. Чтобы, имея, допустим, $1000, оперировать контрактами на $100 000. Ведь в этом случае движение цены всего на один процент, удваивает капитал. Но только если это движение происходит в нужном направлении, если же в обратном – счет обнуляется.

Все это, безусловно, вызывает сильнейшие переживания у трейдера, его зачастую охватывают эмоции, которые вынуждают совершать ошибки.

Огромные плечи и жажда быстрого обогащения присущи товарным рынкам, и вы должны хорошо это понимать. На рынке акций чаще всего деньги зарабатывают инвесторы. Они покупают дешево, а потом продают подороже другим инвесторам. Те поступают точно так же. В конце концов компании, чьи акции приобретают инвесторы, развиваются, производят все больше материальных ценностей, растут их прибыли. Далеко не все, конечно, успешны, но в целом в долгосрочной перспективе фондовый рынок растет.

Игроки срочного рынка такую перспективу не рассматривают. Этот рынок – фактически замкнутое пространство, где деньги только перераспределяются. Прибыль одного участника – убыток другого. Если вы заработали деньги, значит, кто-то их потерял. Рынок производных более волатилен, подвержен резким разворотам и трудно прогнозируем в краткосрочном периоде. Все это делает торговлю гораздо сложнее и опаснее. По статистике частные трейдеры, приходящие на срочный рынок, чаще терпят поражения нежели те, кто выбирает классические ценные бумаги.

Эту разницу вы должны обязательно понимать перед тем, как начинать торговлю. Надеюсь, что теперь, после моих предостережений, вы с особой осторожность будете подходить к рынкам деривативов, особенно если эти рынки являются для вас первым опытом.

Цикличность рынков

Рынок, который вы видите на графиках сегодня, сильно отличается от того, который я видел в первые дни своей торговли. С одной стороны, я всматриваюсь в график и вижу все те же свечи, тренды, уровни поддержки и сопротивления. Но кажущаяся похожесть таит множество сюрпризов для трейдеров.

Рыночные движения – это отражение активности тысяч игроков. Рынок меняется каждый день вслед за новыми технологиями. Какие-то десять лет назад он был совсем иным. Другими были и люди, торгующими на нем. Эра электронных торгов началась относительно недавно, и я застал те времена, когда участники рынка направляли заявки на совершение сделок по факсу или телефону, наблюдая за котировками на канале Bloomberg или CNBC. Те цены, которые они видели, были уже далеким прошлым в рамках внутридневной торговли. А те трейдеры, которые располагали современным программным обеспечением, были почти провидцами. Суть заключалась в том, что чем раньше к тебе поступает информация из разных источников, тем раньше ты можешь принять верное решение и нажать кнопку «купить» или «продать». Игроки, которые не вписались в новый мир интернет-трейдинга, часто опаздывали со входами в рынок. И там, где я уже закрывал позицию, они ее только открывали.

Нельзя сказать, что я – древний мамонт, который своими глазами видел смену эпох. Вовсе нет. Но я застал момент, когда развитие технологий дало отличную возможность заработать тем, кто интересовался всем новым.

Повторюсь, рынок постоянно меняется. Уверен на все сто: окажись я в 1950-х–60-х годах на Уолл-Стрит со знанием таких примитивных в наши дни стратегий, как торговля по двум скользящим средним или уровням поддержки и сопротивления, то заработал бы миллионы. Но тогда подобный подход не воспринимался всерьез.

На нынешнем этапе развития технологий я наблюдаю поразительную картину. Происходит плавная смена эпох. Человека постепенно вытесняют торговые роботы. И это не случайно. Робот может торговать 24 часа в сутки 7 дней в неделю 365 дней в году. Он четко следует торговой системе, не испытывает эмоций и не пропускает сигналов на открытие и закрытие позиций. С современным программным обеспечением даже дилетант может за 15 минут создать автоматизированный торговый алгоритм. Не знаю, радоваться тому или нет, но мои собственные роботы обогнали меня по доходности в этом году! Меня, человека с огромным опытом в мире трейдинга!

Это происходит в том числе потому, что на рынке еще довольно много «ручного трейдинга». Люди неохотно сдают позиции, видимо, по той причине, что трейдинг дает им не только деньги, но и море разнообразных эмоций.

Тем не менее переход от ручной торговли к роботизированной очень сильно влияет на рынок. Через десять лет вы посмотрите на динамику фьючерса на S&P 500, увидите все те же свечи, все те же тренды и уровни поддержки и сопротивления, но ваши нынешние успешные стратегии уже не будут приносить ни цента.

Какие рынки выбрать для торговли

Есть поговорка «Как корабль назовешь, так он и поплывет». В случае с биржевой торговлей примерно так же – от того, какой рынок вы выберете в самом начале, может зависеть ваш успех в дальнейшем: преуспеете ли вы, либо все ваши мечты, связанные с трейдингом, померкнут уже на начальном этапе. Но давайте прежде подробнее рассмотрим существующие биржевые площадки.

Начнем с фондового рынка. Он включает в себя рынки акций и облигаций. Сегодня, правда, спекулянты утратили былой интерес к долговым бумагам, хотя именно на облигациях в 1980-е годы в США зарабатывались самые большие состояния, крупнейшие трейдеры работали именно с ними. Сейчас ведущими фондовыми площадками мира считаются Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), биржа NASDAQ, на которой торгуются бумаги высокотехнологичных компаний, таких как Google, Microsoft, Apple и др. В Европе лидирует Лондонская фондовая биржа (LSE). Есть несколько крупных азиатских фондовых центров: в Токио, Гонконге, Шанхае и Сингапуре.

Где именно торговать, зависит в некоторой степени от вашего местонахождения. Но если не принимать во внимание фактор географии и, соответственно, график ежедневной торговли, то я бы рекомендовал вам NYSE или NASDAQ, так как доступ к этим площадкам наиболее простой. Фактически любой человек вне зависимости от своего гражданства может спокойно торговать здесь, открыв счет удаленно, даже не приходя в офис брокерской компании. В России, кстати, посетить брокера придется, законодательство требует удостоверения вашей личности при открытии счетов.