Читать книгу "Идеальная ставка - Адам Кучарски"

В два часа пополудни лошадь по кличке Волёр Ла Ведетт лидировала на своей дистанции: Details from: Rushton, Katherine. ‘Betfair Loses L40m on Leopardstown After “Technical Glitch”'. Telegraph, December 29, 2011. http://www.telegraph.co.uk/finance/newsbysector/retailandconsumer/8983469/Betfair-loses-40m-on-Leopardstown-after-technical-glitch.html.

Вскоре после окончания скачек один из пользователей Betfair пошутил на форуме биржи, что это был не иначе как подарок бетторам от Санта-Клауса: тред форума Betfair ‘Hope you all took advantage of betfairs xmas bonus'. Geeks Toy Horseracing forum, December 28, 2011. http://www.geekstoy.com/forum/showthread.php?7065-Hope-you-all-took-advantage-of-betfairs-xmas-bonus.

«Из-за технического сбоя в ядре базы данных одна из ставок была рассчитана неверно»: Webb, Peter. ‘L1k Account Caused L600m Betfair Error'. Bet Angel Blog, December 2011. http://www.betangel.com/blog_wp/2011/12/30/1k-account-caused-600m-betfair-error/.

«…нельзя выиграть или проиграть деньги, которых попросту нет»: Wood, Greg. ‘Betfair May Lose Out by Not Explaining How L600m Lay Bet Was Accepted'. Talking Sport (blog), Guardian, December 30, 2011. http://www.theguardian.com/sport/blog/2011/dec/30/betfair-600m-lay-bet.

Лето 2012 года выдалось для Knight Capital горячим: SEC report. ‘In the Matter of Knight Capital Americas LLC'. File No. 3–15570. October 2013.

В 2007 году норвежский трейдер Свенд Эгил Ларсен заметил, что алгоритм одной из американских брокерских компаний всегда реагирует одинаково на определенный тип торгов: Stothard, Michael. ‘Day Traders Expose Algorithm's Flaws'. Globe and Mail, May 16, 2012. http://www.theglobeandmail.com/globe-investor/day-traders-expose-algorithms-flaws/article4179395/; and Stothard, Michael. ‘Norwegian Day Traders Cleared of Wrongdoing'. Financial Times, May 2, 2012. http://www.ft.com/cms/s/0/e2f6d1cc-9447–11e1-bb47–00144feab49a.html#axzz3hDw6Bgnj.

Математические законы и расчеты довольно часто применяются в мире финансов, но Фармер заметил, что обычно это происходит, когда речь идет о конкретных трансакциях: Farmer, J. Doyne, and Duncan Foley. ‘The Economy Needs Agent-Based Modelling'. Nature 460 (2009): 685–686. doi:10.1038/460685a.

23 апреля 2013 года в твиттере Associated Press появилось сообщение: «Срочно: два взрыва в Белом доме, Барак Обама ранен»: Foster, Peter. ‘Bogus' AP Tweet About Explosion at the White House Wipes Billions off US Markets'. Telegraph, April 23, 2013. http://www. telegraph.co.uk/finance/markets/10013768/Bogus-AP-tweet-about-explosion-at-the-White-House-wipes-billions-off-US-markets.html.

Одно из самых крупных рыночных потрясений случилось 10 мая 2010 года: US Commodity Futures Trading Commission and US Securities and Exchange Commission. Findings Regarding the Market Events of May 6, 2010. September 30, 2010. https://www.sec.gov/news/studies/2010/marketevents-report.pdf.

Алгоритм считывал отчеты фирм и резюмировал их положение на рынке в небольшом тексте, выдержанном в традиционном стиле Associated Press: Sonnad, Nikhil. ‘The AP's Newest Business Reporter Is an Algorithm'. Quartz, June 30, 2014. http://qz.com/228218/the-aps-newest-business-reporter-is-an-algorithm/.

Чтобы разобраться, обратимся к наблюдению, сделанному экономистом Джоном Мейнардом Кейнсом в 1936 году: Keynes, John M. The General Theory of Employment, Interest, and Money (London: Palgrave Macmillan, 1936).

«В пределах десяти строк кода думать не о чем»: Здесь и далее – из интервью автора с Дойном Фармером в октябре 2013 года.

Трейдеры сообщают, что небольшие резкие обвалы на рынке случаются часто: Farrell, Maureen. ‘Mini Flash Crashes: A Dozen a Day'. CNN Money. March 20, 2013. http://money.cnn.com/2013/03/20/investing/mini-flash-crash/.

Когда ученые из Университета Майами изучали данные рынка акций в период с 2006 по 2011 год, то обнаружили сотни «чрезвычайно быстрых экстремальных событий»: Johnson, Neil, Guannan Zhao, Eric Hunsader, Hong Qi, Nicholas Johnson, Jing Meng and Brian Tivnan. ‘Abrupt Rise of New Machine Ecology Beyond Human Response Time'. Scientific Reports 3 (2013). doi:10.1038/ srep02627.

«Люди не могут принимать участие в торгах в реальном времени…»: ‘Robots Take Over Economy: Sudden Rise of Global Ecology of Interacting Robots Trade at Speeds Too Fast for Humans' (пресс-релиз, University of Miami, September 11, 2013).

Кампус – настоящий лабиринт из неоготических зданий и тенистых дворов: Из личного опыта автора.

«Я ехал по дороге, и деревья организованно двигались по правую сторону со скоростью шестьдесят миль в час»: Halmos, Paul. ‘The Legend of John von Neumann'. American Mathematical Monthly 8 (1973): 382–394.

Чтобы понять, как различные факторы влияют на экологические системы, Мей построил несколько простых математических моделей роста популяций: May, R. M. ‘Simple Mathematical Models with Very Complicated Dynamics'. Nature 261 (1976): 459–467.

Впервые его предложил в 1838 году статистик Пьер Верхюльст: Bacaër, Nicolas. ‘Verhulst and the Logistic Equation (1838)'. A Short History of Mathematical Population Dynamics (2011): 35–39.

Мей доказал, что чем больше экосистема, тем менее она стабильна: May, Robert M. ‘Will a Large, Complex Ecosystem Be Stable?' Nature 238 (1972): 413–414. doi:10.1038/238413a0.

Согласно утверждению эколога Эндрю Добсона, эта ситуация – биологический эквивалент шутки, которая была популярна при запуске единой европейской валюты: Dobson, Andrew. ‘Multi-Host, Multi-Parasite Dynamics' (Infectious Disease Dynamics workshop, Isaac Newton Institute, Cambridge, UK, August 19–23, 2013).

Однако Стефано Аллесина и Сы Тан уверены: в них нет необходимости: Allesina, Stefano, and Si Tang. ‘Stability Criteria for Complex Ecosystems'. Nature 483 (2012): 205–208. doi:10.1038/ nature10832.

Дойн Фармер отметил, что процесс эволюции можно разделить на несколько стадий: Farmer, J. Doyne. ‘Market Force, Ecology and Evolution'. Industrial and Corporate Change 11, no. 5 (2002): 895–953.

Одним из самых популярных видов финансовых ставок является спред-беттинг: Investment Trends. 2013 UK Leveraged Trading Report. December 23, 2013. http://www.iggroup.com/content/files/ leveraged_trading_report_nov13.pdf.

…если вы совершили удачную сделку на бирже в Великобритании, вы должны заплатить государственную пошлину и налог на прирост капитала: HM Revenue and Customs. ‘General Betting Duty'. 2010. https://www.gov.uk/general-betting-duty.

…в Австралии доход от спред-беттинга классифицируется как прибыль: Armitstead, Louise. ‘Treasury to Look at Spread Betting Tax Exemption After Lords Raise Concerns'. Telegraph, November 27, 2013. http://www.telegraph.co.uk/finance/newsbysector/banksandfinance/10479460/Treasury-to-look-at-spread-betting-tax-exemption-after-Lords-raise-concerns.html.