Читать книгу "Ленд-лиз: сделка века - Наталья Бутенина"

В негосударственных международных операциях лизинг применялся крайне незначительно. Это связано прежде всего с тем, что до конца 80-х гг. XX в. развитию такого вида услуг препятствовало отсутствие у советских предприятий иностранной валюты для оплаты оборудования. Как только были отменены ограничения на открытие валютных счетов, операции международного лизинга в нашей стране заметно оживились.

Ссылаясь на данные Центрального банка СССР, Т. Кларк отмечал, что в 1989 г. Советский Союз занял 32-е место на мировом рынке лизинговых услуг, причем объемы лизинговых операций в том году составили 400 млн. долл.13 На этом этапе стали формироваться первоначальные правила ведения лизинговых операций. Эти правила основывались на действовавшем законодательстве об аренде, некоторых правительственных нормативных документах, регулировавших деятельность международных лизинговых компаний с участием отечественных компаний, и, главное, на использовании зарубежного опыта. Были созданы первые российские лизинговые компании.

В тот период стоимость заключавшихся в течение года лизинговых договоров составляла всего несколько миллионов долларов. Характерными особенностями первого этапа были: чрезвычайно ограниченная возможность получения «длинных денег» (договоры кредита на срок свыше одного года составляли всего 3 %); высокая стоимость кредитных ресурсов (ставка рефинансирования достигала 150–200 % годовых); отсутствие законодательной базы по лизингу и льгот для участников лизинговых операций; объективно необходимый период ученичества лизинговому бизнесу (известны случаи, когда на учебу за рубеж выезжал весь состав лизинговой компании); разработка лизингодателями собственных лизинговых продуктов.

Второй этап хронологически охватывает промежуток с конца 1994 до середины 2001 г. Этот этап ознаменовался появлением российских законодательных и нормативно-правовых актов по лизингу. В первом нормативном документе – Указе Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» давалось определение лизинга как «вида предпринимательской деятельности, направленного на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим и юридическим лицам на определенный срок». В качестве предметов лизинга рассматривалось любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным средствам. Первоначально предполагалось, что предметом договора о лизинге могут быть имущественные права. В дальнейшем нематериальные активы так и не стали предметом лизинга, поскольку исходили из того, что они не являются вещью.

В течение последующих четырех лет был принят ряд правительственных постановлений, в соответствии с которыми предоставлялись льготы участникам лизинговых операций. В частности, в публично-правовых актах по лизингу в Российской Федерации были установлены коэффициенты ускоренной амортизации, одни из самых высоких в мире. Сделано это было для минимизации рисков лизингодателей и быстрейшего возврата им вложенных в лизинговый проект средств.

Первым законодательным актом по лизингу стал Гражданский кодекс, часть вторая которого, содержащая гл. 34 «Аренда» (п. 6, ст. 665–670), стала действовать с 1 марта 1996 г. Затем были приняты Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» и Федеральный закон от 29 октября 1998 г. Na 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», более поздняя версия его в редакции Федерального закона от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ.

Востребованность лизинга в России обусловлена объективной необходимостью замены изношенных основных фондов, внедрения современных технологий на новом оборудовании. Лизинг стал постепенно приживаться на российской почве благодаря формированию правовых условий ведения этого бизнеса.

В течение второго этапа границы рынка лизинговых услуг в России существенно расширились. В реальную лизинговую деятельность были вовлечены многие тысячи участников из различных отраслей хозяйствования, в том числе сотни лизинговых компаний. В нашей стране стала образовываться лизинговая индустрия. По оценке, основанной на анализе данных более чем ста лизинговых компаний, стоимость ежегодно заключавшихся лизинговых договоров превысила 2 млрд. долл. Суммарно на долю этих компаний приходилось 73 % стоимости договоров, заключенных на российском рынке.

Второй этап можно подразделить на два подэтапа – до и после финансового кризиса 1998 г. Эта градация совпала с принятием Закона «О лизинге», его практическим использованием, разработкой новой версии этого закона и других законодательных актов, регулирующих лизинговую деятельность в России.

В докризисное время для отечественных лизингодателей постепенно открывался доступ к различным источникам заимствования, а для некоторых и к относительно недорогим зарубежным кредитным ресурсам, к коммерческому кредитованию.

По оценке Д. Блума, партнера американской юридической компании «Coudert Brothers», занимающейся оказанием правовой поддержки осуществлению многих лизинговых сделок, к 1997 г. Россия стала активным участником международного лизинга с участием коммерческих, а не государственных структур, когда более 80 % операций связано с арендой средств связи: оборудование сотовой связи, телекоммуникационных и мобильных телефонных сетей. По мнению многих пользователей, лизинг обеспечивает получение оборудования без его полной оплаты, позволяет организовать новое производство без привлечения крупных затрат. Лизинговая компания, аккумулируя заявки различных клиентов по большому количеству однородных видов оборудования (например, мини-пекарни), имеет значительно больше возможностей для согласования с поставщиками оборудования наиболее приемлемых, минимальных цен.

После кризиса многие российские лизинговые компании и лизинговый рынок в целом понесли потери. Хотя рост стоимости заключенных договоров продолжился, его темпы сократились, и в течение года рынок недосчитался порядка 300–400 млн. долл. Вместе. с тем в отличие от банков в лизинговых компаниях не было массового сокращения персонала. Руководители ведущих компаний сделали вывод, что в ближайшее время лизинг в России будет востребован в еще большей степени, чем до кризиса.

Несмотря на всю пагубность, кризис сыграл положительную роль для российского лизинга, привнеся ряд благоприятных и неожиданных на первый взгляд импульсов, которые сказались на стратегическом развитии отечественной экономики. И вот почему. Во-первых, банки вынуждены были менять ориентиры – быстрее переходить от операций с «короткими» деньгами к среднесрочному и долгосрочному кредитованию реального сектора экономики, т. е. к осуществлению инвестиций в производство. Для этой цели лизинг просто незаменим, поскольку предоставляет дополнительные гарантии лизингодателям. Во-вторых, выход из кризиса сопровождался развитием отечественного производства различных видов оборудования, усилением кооперационных связей с участниками лизинговых операций в ближнем и дальнем зарубежье. В-третьих, лизинговые компании, лизингополучатели, банки, страховщики, поставщики стали активно разрабатывать новые схемы финансирования и предоставления гарантий. В-четвертых, финансовый кризис высветил недостатки в законодательстве по лизингу, его слабые и спорные места.