Читать книгу "Несправедливое преимущество - Роберт Кийосаки"

ВОПРОС

Каковы недостатки традиционных пенсионных планов типа американского 401(k) с точки зрения налогообложения?

Краткий ответ

Пенсионный план 401(k) предназначен для людей, которые не возражают против того, чтобы, выйдя на пенсию, прозябать в бедности. Финансовые советники им прямо говорят: «С выходом на пенсию ваши доходы уменьшатся». Этим оправдывается обложение доходов пенсионеров по такой налоговой ставке, которая предусмотрена для заработанного дохода. Пенсионный план рассчитан на то, чтобы, прекратив работать, вы получали меньший доход. Раз доход меньше, то и налог уменьшается согласно прогрессивной шкале. Этот план явно не для тех, кто планирует богатеть, выйдя на пенсию.

Профессиональный ответ от Тома Уилрайта

Традиционный пенсионный план предоставляет вам налоговый вычет для тех средств, которые вы направляете на накопление, но когда вы выходите на пенсию, то вся накопленная сумма облагается налогами. Хорошо это или не очень? Не очень! Почему? По трем причинам. Во-первых, если на пенсии вы планируете сохранить прежний уровень жизни, тогда к вам наверняка будет применена более высокая ставка прогрессивного налога. Это связано с тем, что у вас уже не будет никаких льгот и налоговых вычетов, связанных с бизнесом, выплатой ипотечного кредита (поскольку кредит к тому времени наверняка уже будет погашен) и содержанием несовершеннолетних детей (которые ко времени вашего выхода на пенсию наверняка станут совершеннолетними и покинут отчий дом).

Во-вторых, может получиться так, что ваш пассивный или портфельный доход фактически конвертируется в заработанный. Если вы, помимо отчислений в пенсионный фонд, делаете инвестиции в ценные бумаги, то доход, полученный от этих операций, облагается налогом на прирост капитала, который меньше, нежели налог на заработанный доход. Но если те же инвестиции вы делаете в рамках своего пенсионного плана, то платите налоги по ставке заработанного дохода, то есть наивысшей.

В-третьих, и это самое главное, пенсионный план подразумевает, что вы в значительной мере отказываетесь от контроля над своими собственными деньгами. Для вас допустимы лишь некоторые виды инвестиций (преимущественно взаимные фонды), а наниматель и правительство диктуют вам, когда и как вы можете пользоваться своими деньгами.

Одно время я, подобно другим финансовым советникам, рекомендовал людям максимально использовать возможности пенсионных планов, пока сам не понял, какое это безумие – откладывать выплату налогов на тот период, когда вы неизбежно попадете под действие более высокой налоговой ставки, тогда как существуют буквально тысячи способов уменьшить налоги в квадрантах Б и И вплоть до нуля.

ВОПРОС

Является ли недвижимость единственным классом активов, работа с которым дает налоговые преимущества?

Краткий ответ

Существует множество разных программ льготного налогообложения. Мы с Ким участвуем только в тех из них, которые нам известны и понятны.

Профессиональный ответ от Тома Уилрайта

Налоговое законодательство предусматривает те или иные льготы для многих активных инвестиций. К их числу относятся инвестиции в разведку нефти и газа, в бурение скважин, в производство лесоматериалов, в сельское хозяйство, экологическую энергетику и другие виды бизнеса. Если вы действительно хотите знать, куда американское государство призывает вас вкладывать деньги, внимательно проштудируйте закон о налогах. Где действуют налоговые льготы, там и есть государственный интерес.

ВОПРОС

В каких еще привлекательных с точки зрениях налогов инвестиционных проектах вы участвуете?

Краткий ответ

Добыча нефти и газа.

Объяснение

В 1966 году в 19-летнем возрасте я служил младшим офицером на борту танкера, принадлежавшего нефтяной компании «Standard Oil» и курсировавшего вдоль побережья Калифорнии. Тогда-то я и заинтересовался добычей нефти. В 1970-е годы я работал в инвестиционном банке, который занимался оформлением налоговых льгот для богатых инвесторов, вкладывавших деньги в разработку нефтяных и газовых месторождений. Сегодня мы с Ким сами продолжаем инвестировать в добычу нефти и газа.

Речь идет не о приобретении акций нефтяных компаний, таких как ВР или «Exxon». Мы вкладываем деньги в партнерства, занимающиеся разведкой и разработкой нефтяных месторождений преимущественно в Техасе, Оклахоме и Луизиане (неслучайно в этих же штатах находится бóльшая часть принадлежащей нам арендной недвижимости). Если проекты оказываются удачными, мы получаем определенный процент от продажи нефти и газа из этих месторождений, то есть денежный поток с налоговыми льготами.

Нефть и природный газ пользуются устойчивым спросом. Они нужны повсюду: для отопления, производства топлива, пластмасс, удобрений, даже продуктов питания. Государство предлагает огромные налоговые льготы тем, кто готов вкладывать деньги в разведку и разработку новых месторождений, поскольку, с одной стороны, важность нефти в нашей экономике и в жизни вообще невозможно переоценить, а с другой – эти инвестиции являются весьма рискованными, так как далеко не каждая скважина оказывается нефтеносной.

Инвестиции в реальной жизни

ВОПРОС

Что вы сделали с теми 100 тысячами долларов, которые вернулись к вам после завершения проекта с 400 кондоминиумами в Скотсдейле?

Краткий ответ

Вложили их в разработку нефтяных и газовых месторождений в Техасе.

Объяснение

Опять же, наша главная инвестиционная цель – получение денежного потока и налоговых льгот.

Особо привлекательным качеством многих партнерств, связанных с разработкой нефтегазовых месторождений, является высокая рентабельность инвестиций. Вложив 100 тысяч долларов в техасский проект, мы получили право на 70-процентный налоговый вычет. При моей налоговой ставке на заработанный доход в размере 40 процентов это означало возврат 28 тысяч долларов. Таким образом, мне была гарантирована рентабельность инвестиций в размере не менее 28 процентов за первый год – за счет денег, которые правительство фактически вернуло мне, потому что было заинтересовано, чтобы я вложил их в нефтяную отрасль.

Я упоминаю здесь об этих 28 тысячах долларов в связи с тем, что мне часто звонят разного рода биржевые брокеры и обещают доходность инвестиций на уровне 10 процентов. Зачем мне 10 процентов дохода, облагаемых налогом на прирост капитала, да еще с таким высоким уровнем риска, который вообще присущ рынку акций? Я предпочитаю гарантированный возврат от правительства в размере 28 процентов. Это реальный денежный поток, и нет нужды играть в азартные игры с возможным, но никоим образом не гарантируемым приростом капитала.

Вот как моя инвестиционная сделка отразилась в финансовом отчете: