Читать книгу "Несправедливое преимущество - Роберт Кийосаки"

В следующей главе, посвященной несправедливому преимуществу долгов, я объясню, каким образом мы смогли вернуть себе этот миллион, причем тоже без всяких налогов. Иными словами, наш миллион долларов вернулся к нам, и мы смогли вложить его в другой проект. Вся эта затея с 400-квартирным домом обошлась нам совершенно бесплатно, потому что для того, чтобы вернуть свои деньги, мы использовали заемные деньги. И заметьте, что этот бесплатный 400-квартирный дом приносит нам 8 тысяч долларов в месяц ренты, опять же необлагаемой налогом. Это не то чтобы большие деньги, но при отсутствии налогов это равносильно зарплате в 12 тысяч долларов «грязными».

Еще раз повторю, что рассказываю все это не с намерением похвастаться – я знаю, что хвастаться нехорошо. Я рассказываю об этом, чтобы объяснить важность финансового образования и, быть может, вдохновить кого-то из вас. Мы с Ким ведь тоже начинали с малого, но не переставали мечтать о большом. Как и богатый папа, мы не переставали повышать свое финансовое образование и свой материальный достаток. Финансовое образование и жизненный опыт – вот ключи к богатству. И останавливаться на достигнутом мы не собираемся. Зачем останавливаться, когда мы достигли такого высокого уровня финансового образования? В жизни еще очень много интересного.

Почему не акции, не облигации и не взаимные фонды?

Одна из причин, по которой мы обычно избегаем акций, заключается в том, что заниматься недвижимостью намного легче. А главное, налоговые законы и возможности использования заемного капитала совсем другие. Еще одну причину я подробно раскрою несколько позже, в главе, посвященной вопросам риска, но суть ее сводится к тому, что, работая с недвижимостью, я контролирую ситуацию в большей степени, чем когда работаю с акциями.

Значит ли это, что вообще не следует вкладывать деньги в ценные бумаги, такие как акции, облигации, взаимные фонды и ETF?

Нет, не значит. Если вам нравится работать с акциями, станьте самым лучшим инвестором, специализирующимся на ценных бумагах. Компания «Rich Dad» организует курсы, посвященные работе с ценными бумагами, поскольку понимает, что они представляют собой важный класс активов. Особое внимание мы уделяем методам управления рисками. Если человек способен контролировать риск, ценные бумаги могут открыть ему дорогу к сказочным богатствам.

Лично я уже не раз повышал и продолжаю повышать свое образование в области работы с ценными бумагами. Я делаю это потому, что принципы инвестирования одинаковы применительно к любым типам активов. Изучая методы работы с ценными бумагами, особенно технический анализ и опционную торговлю, я повышаю свою квалификацию в качестве бизнесмена, инвестора в недвижимость и предсказателя будущего.

Одним из недостатков работы с ценными бумагами в США является невозможность отсрочить уплату налога на прирост капитала. В прежние годы существовала возможность применить правило 1031 к акциям, но теперь эта лазейка в отношении ценных бумаг закрыта, и пользоваться ею могут только те инвесторы, которые работают с недвижимостью.

Профессиональный ответ от Тома Уилрайта

В 1986 году, когда я работал в одной крупной бухгалтерской фирме в Вашингтоне, конгресс принял решение изменить правила и позволить пользоваться льготами, предусмотренными правилом 1031, только инвесторам, работающим с недвижимостью, и владельцам предприятий. Эта поправка поставила людей, вкладывающих деньги в ценные бумаги, в невыгодное положение по сравнению с инвесторами, работающими с недвижимостью. Тем, кто работает с бумагами взаимных фондов, приходится порой платить налог на прирост капитала даже в тех случаях, когда стоимость бумаг фонда по результатам года снижается. Вот к чему приводит отсутствие финансового образования.

Пассивный доход

Нашей с Ким главной целью в области инвестирования всегда был денежный поток, он же пассивный доход. Неслучайно мы даже игру свою назвали «Денежный поток». Мы видели в пассивном доходе возможность обрести финансовую свободу. Он позволил нам еще сравнительно в молодом возрасте отойти от дел и наслаждаться жизнью. Но, помимо всего перечисленного, пассивный доход обладает еще одним достоинством: он облагается налогами меньше, чем другие типы дохода.

В моей книге «Богатый папа, бедный папа» подробно объясняется разница между активами и пассивами. К сожалению, большинство людей испытывают финансовые трудности из-за того, что принимают пассивы (такие как жилье, машина, яхта, домашнее имущество) за активы. Дело усугубляется еще и тем, что, когда разговор заходит об инвестировании, они думают исключительно о приросте капитала. По этой же причине многие придают чрезмерное значение величине своего чистого капитала. Однако они неправильно рассчитывают эту величину, включая в нее под видом активов такие пассивы, как дом, машина, яхта, домашнее имущество, а также пенсионные планы. Богатый папа размерам чистого капитала большого значения не придавал. Мы с Ким даже не знаем, сколько мы «стóим», зато точно знаем, сколько денег течет в наши карманы ежемесячно.

Учитывая, что его объяснения адресовались двум мальчишкам, отец моего друга Майка постарался дать максимально простое определение актива и пассива: актив – это то, что кладет деньги в ваш карман, а пассив – это то, что вынимает деньги из вашего кармана. За это слишком простое определение я подвергся массированным нападкам со стороны так называемых высокообразованных финансовых экспертов.

Однако если смотреть на мир с точки зрения инвестора, а также с точки зрения налогового управления, то в кажущейся простоте этого определения можно увидеть истинную мудрость. Если вы копите деньги в банке и кладете их на традиционный пенсионный счет, бóльшая их часть подвергается налогообложению. Уплачиваемый вами налог является для правительства пассивным доходом. Так почему бы не вкладывать деньги туда, куда угодно правительству? Тогда оно еще и приплатит вам, вместо того чтобы обкладывать вас налогами. Лично я считаю такой подход наиболее разумным.

Мы с Ким доводим этот подход до крайности. Имея избыточный с точки зрения наших жизненных потребностей денежный поток, мы постоянно инвестируем свободные средства, но в отличие от большинства людей мы не вкладываем их в сбережения, акции, облигации, взаимные фонды и традиционные пенсионные планы. Какой смысл получать деньги от правительства, чтобы затем возвращать их ему?

Мы с Ким не копим деньги. Какой смысл копить доллары, если правительство печатает их триллионами? Если правительство постоянно печатает деньги, их ценность из года в год снижается. Такое явление называют инфляцией. Это первая причина, по которой мы не заводим сберегательный счет. Вторая причина заключается в том, что доход от сбережений облагается налогом по той же ставке, что и заработанный.

Профессиональный ответ от Тома Уилрайта

Налоговое законодательство большинства стран насчитывает тысячи страниц. И лишь несколько страниц из этих тысяч посвящены увеличению доходов государства при помощи налогов. В налоговом законодательстве США этому посвящена всего одна строчка, в которой сказано, что любой доход облагается налогом, если законом не установлено иное. Несколько сотен страниц объясняют, каким образом можно уменьшить налоги при помощи пенсионных планов. На остальных же тысячах страниц объясняется, каким образом бизнесмены и инвесторы могут перманентно снизить налоги, используя различные вычеты, кредиты и специальные налоговые льготы.