Читать книгу "Сам себе финансист. Как тратить с умом и копить правильно - Анастасия Тарасова"

7. Дополнительные опции. Например, возможность открыть счет онлайн, грамотность техподдержки, информационная поддержка, способы подачи заявок и так далее. Тут, как говорится, на вкус и цвет товарищей нет.

С критериями выбора определились, список основных компаний есть. Все эти брокеры обладают достаточной степенью надежности и полным спектром услуг. Просто найдите наиболее подходящего именно вам.

Резюме:

 Выберите наиболее подходящего вам брокера.

 Откройте брокерский счет.

 Установите торговый терминал.

Облигации

Облигация — это ценная бумага с фиксированным доходом. То есть, покупая облигации, вы знаете, когда и какой доход получите. Поэтому этот вариант отлично подходит для перехода от банковских вкладов к более интересным и прибыльным инвестиционным инструментам: доходность выше, а сроки и гарантии в целом схожи.

Что такое облигации? Прежде чем ответить на этот вопрос, давайте немного вернемся назад. Помните, мы обсуждали кредиты? Наверняка вы хотя бы раз брали кредит или имеете кредитную карту. Кредиты часто тянутся годами, вы переплачиваете в разы, но это становится привычкой, и никто на эту систему особо не ропщет. Подобные отношения между банками и заемщиками длятся десятилетиями.

Но есть и другой вариант. Бывают ситуации, когда компания, банк или даже государство нуждается в заемных средствах — в кредите, грубо говоря. Тогда они выпускают, а говоря профессиональным языком, эмитируют облигации, становятся эмитентами облигаций. Назвать можно по-разному, сути процесса это не меняет. А мы можем эти облигации купить, тем самым дав в долг под процент корпорации или государству.

Как и у любого кредита, у облигаций есть срок погашения, то есть срок возврата долга, и размер процентов, то есть вашего дохода. Облигации, выпускаемые государством в России, называются «Облигации федерального займа» (ОФЗ). Облигации, выпускаемые компаниями, принято называть корпоративными.

Как же выбрать облигации? В первую очередь нужно учесть ваши инвестиционные цели, то есть сколько процентов доходности вы хотите получать. А во-вторых, ряд показателей самих облигаций. Расскажу обо всем по порядку.

Доход. Тут два варианта. Купонный доход и разница между ценой покупки и ценой продажи. Облигация погашается в конце срока по номиналу, обычно он составляет 1000 рублей. А на бирже бумаги торгуются по рыночной цене, которая может быть как больше номинала, так и меньше (в разные периоды времени).

Допустим, вы купили ценную бумагу за 990 рублей. Разница между ценой покупки и ценой погашения — 10 рублей, это и есть ваш доход. Если же облигация продается дороже номинала, значит, у нее будет хороший купонный доход, который покроет эту изначально отрицательную для вас разницу.

Купонный доход. Это, по сути, аналог процентов по вкладу в банке. Денежные выплаты, которые вам выплачивает компания или государство, выпустившее данную облигацию. Выражаться купонный доход может как в рублях, так и в процентах. Выплачивается он раз в год, раз в полгода или раз в квартал.

Например, вы купили бумагу с купонным доходом 50 рублей, который выплачивается раз в полгода. За год вы получите 100 рублей, или 10% от номинала ценной бумаги.

Купонный доход бывает фиксированным — то есть он заранее известен и не меняется на протяжении всего срока обращения облигации. Бывает переменный купонный доход, который, как правило, привязан к ставке межбанковского рынка RUONIA. В таком случае заранее вы будете знать только размер ближайшего купона, а следующий будет рассчитан ближе к его выпуску.

Доходность. Бывает двух типов: доходность к номиналу (купонная) и к погашению. Если вы покупаете облигации с целью продержать их до конца срока, до погашения, то и доходность вас должна интересовать к погашению. Она отличается от купонной и может меняться в зависимости от того, как меняется цена на облигацию на рынке.

Например, купонная доходность облигации к номиналу 1000 рублей 9%. Если рыночная цена снизится с 1000 до 950 рублей, то доходность будет уже не 9%, а 9,47%. 0,47% добавится за счет снижения цены самой облигации. Когда рыночная цена на бумагу падает, ее доходность к погашению растет.

Еще важно помнить, что доходность выражена в годовых процентах. И если вы видите цифры 12%, а до конца срока обращения облигаций остался месяц, значит, вы получите всего 1%, а не все 12%.

Дата погашения — число, когда будет выплачен номинал облигации. Дату погашения нужно выбирать, исходя из ваших целей и сроков инвестирования.

НКД. Это накопленный купонный доход. О чем идет речь?

Допустим, вы выбрали бумагу с периодичностью купонных выплат раз в полгода, то есть раз в 182 дня. Размер купона 40 рублей. С момента последней выплаты купонного дохода прошло три месяца (90 дней). Значит, накопленный купонный доход равен 20 рублям.

Надежность. Основной риск, которому подвержены облигации, — риск дефолта. Самые надежные облигации — ОФЗ, выпускаемые Министерством финансов. Чуть менее надежные — муниципальные и федеральные, выпускаемые регионами нашей большой страны. Еще менее надежные — корпоративные.

Прежде чем купить облигации, не мешает посмотреть финансовую отчетность эмитента и попытаться оценить надежность бумаг. Упрощенный вариант — смотрите на доходность. Чем она больше и дальше от среднерыночной — тем более рисковыми будут эти облигации.

Хороший помощник в выборе облигаций — торговый терминал Quik, о котором мы говорили в главе про выбор брокера. Просто настройте таблицу текущих параметров, добавив туда нужные вам колонки.

Полезные ресурсы по облигациям — сайты http://rusbonds.ru/ и http://bonds.investfunds.ru/.

Итак, желаемые бумаги вы выбрали, с нужными параметрами разобрались. Как купить облигации?

Делается это через брокера, после открытия брокерского счета, через торговый терминал. Об этом мы говорили в прошлой главе.

Торгуются облигации поштучно, то есть, даже имея всего 1000 рублей, вы уже можете инвестировать эти средства. Однако цена облигации на бирже выражается не в рублях, а в процентах. Если вы видите 98,5%, то цена такой бумаги будет 985 рублей.

И тут появляется НКД — накопленный купонный доход. Если он накопился к моменту покупки бумаг, то нужно прибавить сумму НКД к цене облигации. Поэтому лучше всего покупать бумаги сразу после выплаты НКД, чтобы не переплачивать.

Теперь нужно зайти в торговый терминал Quik. Найдя подходящую бумагу, откройте «стакан заявок», в котором отображаются все текущие цены на покупку и продажу выбранной вами облигации, а также объем торгов (что позволяет отследить ликвидность) и доходность к погашению.