Читать книгу "Жизнь в катастрофе: победи кризис сам! - Михаил Делягин"

• до конца июля — сохранение сегодняшней валюты депозитов или иных надежных вложений, если это доллар или рубль;

• с середины июля до середины августа — время принятия решении о степени надежности долларовых активов в силу изменения глобальной политики США с вероятным переводом средств в швейцарские франки или иную перспективную валюту;

• вложения на срок от трех лет — инвестиционные золотые монеты.

Глава 15. Финансовые спекуляции: почувствуй себя Ротшильдом

15.1. Куда катятся рынки и как не попасть под них?

Распространённые даже во вполне разумной среде вопросы в стиле «когда мировые рынки восстановятся от коронабесия» свидетельствуют о глубоком непонимании ситуации и имеют лишь один ответ: никогда. Истерия по поводу коронавируса лишь прикрывает необратимый в ближайшие годы процесс срыва мира в Глобальную депрессию, наиболее наглядным проявлением которого становится разрушение единых мировых рынков. И то, что Трамп в разгар коронавирусной паники обвиняет в распространении вируса Китай (по стандартному американскому принципу «с больной головы на здоровую») и заявляет о намерении ввести против его товаров новые тарифы — не старческий маразм, а проявление новой глобальной тенденции.

Поэтому восстановление Китая, даже если он и возобновит экономический рост, не «вытянет» всю мировую экономику: торговые, а затем и технологические цепочки между континентами и корпорациями будут рваться. Разумеется, они не разрушатся полностью: полного обособления не было даже во время Великой депрессии, — однако в период распада хозяйственных связей (памятного нам по уничтожению Советского Союза) говорить о восстановлении рынков, тем более мировых, нелепо: они будут рушиться, распадаться и примитивизироваться.

Гаранты сложных финансовых инструментов под теми или иными предлогами (например, «преступности» или «неэтичности» инвесторов) будут отказываться о своих обязанностей, по крайней мере, частично, — и это будет дискредитировать, а значит, и разрушать сложные инструменты и сформировавшиеся на их основе финансовые рынки.

Более того: смыслом наступающей эпохи является ликвидация финансового спекулятивного капитала как болезненного нароста на мировой экономике. С точки зрения Трампа это уничтожение политического врага, с макрохозяйственной точки зрения — ликвидация ставшего ненужным инструмента обеспечения глобального баланса (спекулятивный капитал был инструментом использования в интересах США выведенных за их пределы долларов; балансирование внешней торговли прекращает их вывод, лишая США возможности жить за счет эмиссии, а спекулятивный капитал — поля деятельности), с точки зрения управления — ликвидация изжившего себя инструмента (так как социальные платформы позволяют управлять людьми непосредственно, без использования денег как передаточного звена).

В этих условиях финансовые спекуляции опасны сами по себе — просто как уходящий вид деятельности.

Разумеется, это не означает невозможности получения высокой и даже сверхприбыли. Разумеется, будут появляться колоссальные, великолепные возможности для инвестиций. Однако в основном они будут доступны лишь профессиональным инвесторам или же людям, получившим по каким-то причинам (в том числе по случайности) инсайдерскую информацию, недоступную рынку в целом, и сумевшим её вовремя истолковать (напомню, что использование инсайдерской информации на спекулятивных рынках является уголовным преступлением во всем мире).

Участь же обычных непрофессиональных инвесторов (то есть нас с Вами) будет воплощать, как правило, «синдром домохозяйки», которая всегда опаздывает, реагируя на рыночную тенденцию ровно тогда, когда та сменяется: покупая ценные бумаги по максимальной цене и продавая их по минимальной.

Поэтому надо твёрдо усвоить: малейший риск на финансовых рынках, каким бы незначительным он ни казался, является для нас с Вами неприемлемо высоким, — просто потому, что он есть, а новые правила функционирования этих рассыпающихся рынков не понятны не только нам, но и их операторам, привыкшим к уже прошлой, навсегда прошедшей реальности и исступленно пытающимся навязать её нам для вытягивания из наших кошельков наших денег в костёр, на котором, весело потрескивая, прямо сейчас горят капиталы тех, кто доверяли этим «профессиональным оптимистам» раньше.

И разговоры про то, что «котировки наконец достигли дна и уверенно оттолкнулись», будут повторяться для все новой аудитории больше раз подряд, чем в кризис 2008–2009 годов, — просто потому, что рынки всегда падают неравномерно, и глубокие спады перемежаются с восстановлениями (иногда даже превышающими глубину падения на прошлой волне).

Но когда именно и на каком уровне рынки достигнут дна мы, уже видевшие цену фьючерсов на североамериканскую нефть в минус 39,44 долл./барр., предвидеть просто не можем, — и профессиональные специалисты по прошлой, навсегда прошедшей реальности предвидеть этого не могут тоже.

Тем более это относится к значительно менее устойчивому, чем мировые, российскому фондовому рынку. Его периодическое восстановление будет по многом обесцениваться девальвацией рубля. Конечно, отдельные эпизоды все равно способны принести исключительную прибыль. Так, получение теми или иными корпорациями денег от государства ведет к скачку котировок их акций; с другой стороны, многие корпорации, отчаянно нуждаясь в деньгах, будут размещать краткосрочные ценные бумаги с головокружительной доходностью (так, доходность по облигациям «ГАЗа», размещавшихся в декабре 2008 со сроком погашения в феврале 2009 года, достигала 60 % в рублях).

Но своевременно узнать о таких возможностях обыкновенному человеку, не имеющему доступ к инсайдерской информации (а её использование, напомню ещё раз, является уголовным преступлением), затруднительно и потому не может быть массовой стратегией инвестирования. При этом, даже если Вы уверены в перспективах тех иных ценных бумаг, — не забывайте о риске корпоративных дефолтов и девальвации рубля.

Новая девальвация рубля в годовой перспективе представляется неизбежной; она обрушит фондовый рынок, на чём в принципе также можно заработать, — но инструменты, позволяющие заработать на падении фондового рынка (как и позволяющие работать на мировых рынках), несколько более сложны, чем позволяющие заработать на его росте. Они требуют хотя бы минимальной подготовки, на которую далеко не у всех хватает времени и желания.

Кроме того, даже небольшая ошибка с определением сроков обвальной девальвации может принести вместо огромных доходов столь же огромные убытки.

В целом кризисные периоды (и тем более времена депрессии) являются высокорискованными, — и, какие бы радужные истории об огромных спекулятивных доходах Вы ни слышали, в первую очередь Вам стоит подумать о значительно большем количестве никем не популяризируемых историй чудовищных разорений.

Поймите: если Вы не профессиональный финансовый спекулянт, кризис — это не время «срывать куш».

Это время сохранять нажитое.