Читать книгу "Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов - Алексей Герасименко"

∆Cash = NI – ∆NetA/R – ∆Inventory – ∆OCA + ∆CL – ∆NetPPE – ∆ONCA + ∆NCL + ∆OE + ∆CC – Div.

Теперь давайте добавим в обе части равенства амортизацию (depreciation expense (DepExp)):

∆Assets = ∆Liabilities + ∆Equity + DepExp – DepExp

и еще добавим прибыль (убыток) от реализации объектов основных средств (gain/loss on disposal of PPE (Gain (Loss)):

∆Assets = ∆Liabilities + ∆Equity + Gain (Loss) – Gain (Loss),

а затем распределим получившуюся гидру на несколько частей:

• движение денежных средств от основной деятельности (operational cash flow (OperationalCF)) – еще говорят «операционный денежный поток»;

• движение денежных средств от инвестиционной деятельности (investing cash flow (InvestingCF)) – инвестиционный денежный поток;

• движение денежных средств от финансовой деятельности (financing cash flow (FinancingCF)) – финансовый денежный поток.

Итак:

∆OperationalCF = NI + DepExp – ∆NetA/R – ∆Inventory – ∆OCA + ∆CL – Gain(Loss) ∆InvestingCF = —∆NetPPE + Gain(Loss) – DepExp – ∆ONCA + ∆OE ∆FinancingCF = ∆NCL + ∆CC – Div.

И соответственно:

∆Cash = ∆OperationalCF + ∆InvestingCF + ∆FinancingCF.

Вот и получился отчет о движении денежных средств! Как видите, отчет о движении денежных средств мы можем «получить» из баланса и отчета о прибылях и убытках. Для нахождения «дельт» берем баланс на начало и конец периода, а дальше – смотрите выше! Справедливости ради надо сказать, что на практике при составлении отчета о движении денежных средств используется и некоторая дополнительная информация, чтобы более корректно распределить изменения по секциям отчета и также включить в отчет кое-какие требуемые стандартами данные.

Попробуем составить такой отчет.

Пример

Компания АВС провела следующие операции

Операции, проведенные 1 января 2008 г.:

(T1) За счет выпуска акций получает $1000 наличными.

(T2) выпускает двухлетние облигации под 10 % годовых номиналом $2000. Из этих облигаций половину ($1000) компания должна погасить 31 декабря 2008 г. Проценты не выплачиваются до 31 декабря 2009 г.

(T3) Покупает оборудование за $1500. Оплачивает оборудование не деньгами, а векселем, по которому обязуется платить 8 % годовых. Срок службы оборудования 3 года, остаточная стоимость по истечении срока службы нулевая.

(T4) Покупает товаров на $1000. Оплачивает товары наличными.

Операции в течение года:

(T5) Продает товары в кредит за $5000 (себестоимость $600).

(T6) Получает от клиента $500 как часть оплаты проданных в Т5 товаров.

Операции, проведенные 31 декабря 2008 г.:

(T7) Оплачивает $1000 в рамках погашения половины выпущенных облигаций.

(T8) Регистрирует начисленный по облигациям процент в размере $200 (10 % от $2000).

(T9) Регистрирует и оплачивает процент по векселю в размере $120 (8 % от $1500).

(T10) Начисляет амортизацию в размере $500 на оборудование.

(T11) Продает оборудование за $1800 наличными.

(T12) Выплачивает акционерам дивиденды в размере $2000.

Задание

1. Запишите результаты всех операций в виде изменений в основном равенстве бухгалтерского баланса.

2. Подготовьте отчет о движении денежных средств за 2008 г. по прямому методу.

3. Подготовьте отчет о прибылях и убытках за 2008 г.

4. Подготовьте баланс компании АВС на 31 декабря 2008 г.

5. Подготовьте отчет о движении денежных средств за 2008 г. по косвенному методу.

Давайте зафиксируем операции, проведенные компанией в 2008 г. (не буду останавливаться на деталях – вы уже можете зафиксировать их самостоятельно):

Чтобы составить отчет о движении денежных средств по прямому методу, нам понадобится «собрать» результаты соответствующих операций по счету «Денежные средства» из таблицы и «разнести» их по секциям:

Как видите, составление отчета о движении денежных средств по прямому методу – достаточно трудоемкое занятие, особенно для компаний с большим объемом разнообразных операций, связанных с наличностью. Здесь легко ошибиться.

Преимущество отчета, составленного по косвенному методу, состоит в том, что он четко сочетается с остальными компонентами финансовой отчетности. Чтобы получить отчет по косвенному методу, сначала мы должны составить баланс компании АВС на 31 декабря 2008 г. и ее P&L за 2008 г. В данном примере они элементарно составляются из таблицы зарегистрированных операций. Если у вас возникли трудности, перечитайте главу о принципах составления финансовой отчетности.

Бухгалтерский баланс компании АВС на 31 декабря 2008 г.:

Отчет о прибылях и убытках компании АВС за 2008 г.:

Теперь давайте попробуем сделать отчет о движении денежных средств, используя механику, описанную выше, а также финансовую отчетность, которую мы только что составили (не забываем, что на начало года балансы всех статей были нулевыми, поэтому изменения равны балансам счетов на конец года).

∆OperationalCF = NI + DepExp – ∆NetA/R – ∆Inventory – ∆OCA + ∆CL – Gain (Loss). ∆OperationalCF = 4380 + 500 – 4500 – 400 – 0 +1700 – 800 =880. ∆InvestingCF = – ∆NetPPE + Gain(Loss) – DepExp – ∆ONCA + ∆OE. ∆InvestingCF = 0 + 800–500 – 0 + 0 = 300. ∆FinancingCF = ∆NCL + ∆CC – Div. ∆FinancingCF = 1000 + 1000–2000 = 0. ∆Cash = ∆OperationalCF + ∆InvestingCF + ∆FinancingCF. ∆Cash = 880 + 300 + 0.