Читать книгу "Американская империя. Прогноз 2020–2030 гг. - Джордж Фридман"

Отсутствие потребительского кредитования в предыдущие эпохи являлось одним из сдерживающих и накладывающих определенные рамки факторов. Ипотечные кредиты были доступны в начале XX века, но зачастую на довольно обременительных условиях. Кредитов на другие товары было крайне мало. В послевоенную же эпоху выросли объемы не только ипотечных кредитов, но и потребительского кредитования на другие товары, такие как автомобили. Постепенно стала работать формула «кредитная карта для кредитов практически на все». Принципом, лежащим в основе этой стратегии, был принцип создания с нуля. Требовалось привести фабрики в действие, увеличив спрос. Рабочие места – лишь одно звено в цепочке. Следующим логическим шагом, укрепившим экономическое положение, стал потребительский кредит.

Эпоха Рузвельта создала технологию управления. Концепция, преподаваемая в бизнес-школах и других заведениях, не касается ни материальных, ни методологических особенностей, а скорее является способом постижения организации и контроля. Как уже упоминалось ранее, тех, кто овладевает этим искусством, называют технократами. Технократы – класс, основанный на принципе прагматизма. Выполнение работы во что бы то ни стало – вот высший пилотаж для технократа, и, как стало ясно в ходе Второй мировой, это принесло свои плоды. После Второй мировой войны технократов стало больше, они не только руководили бизнесом, но и занимали посты госуправленцев, контролировали другие сферы американской жизни. Производственные отрасли, возникшие в эпоху Хейса, теперь оказались под контролем технократов.

Технократия – крайне важное понятие, необходимое для понимания прошлого и следующего социально-экономического кризиса. Технократ – это тот, кто имеет знания в определенной области и диплом, данные знания подтверждающий. В некотором смысле технократия может считаться достижением. Технократ достигает высокого положения не по праву рождения или благодаря политической хватке. Он достигает высокого положения, потому что обладает компетентностью, необходимой для выполнения своей работы, какой бы она ни была, в государственной или частной сфере.

Одна из самых важных характеристик технократа – отсутствие идеологии. Другими словами, его единственной идеологией является компетентность, то есть глубокие знания в какой-либо области. Это класс, присутствующий во всех областях, государственных или частных, и приносящий с собой принцип эффективности. Технократы воплощают собой моральный принцип, какими бы далекими от любой идеологии им ни хотелось бы казаться. Этот моральный принцип является обязательным условием для эффективности в управлении и во всех других сферах. Поэтому ценность представляет специализация не водопроводчика, а менеджера, специалиста и интеллектуала с университетским дипломом. Таким образом, из относительно ограниченного понятия технократа, возникшего в эпоху Рузвельта, вырос класс, который стал могущественным в эпоху Рейгана.

Концепции Рузвельта и Кейнса работали необычайно хорошо в период между 1945 и 1970 годами. Это был период процветания. В 1970 году стали заметны первые признаки окончания цикла, когда возникла сравнительно небольшая волна инфляции и Ричард Никсон заморозил цены и зарплаты, чтобы стабилизировать экономику. Вероятность того, что эти меры сработают, улетучилась в 1973 году, когда арабские страны ввели эмбарго на продажу нефти в США после арабо-израильской войны. Эти действия ускорили инфляцию и ухудшили экономическую ситуацию.

Как выйти из этого кризиса – следующая проблема. Четвертый цикл концентрировался на высоких темпах потребления по сравнению с инвестициями. Еще больше положение усложняли выросшие налоговые ставки для лиц с высокими доходами. Ставка налога на доходы свыше $250 тыс. составляла 70 %. Богатые инвесторы, рассчитывающие свои риски, не видели особых причин инвестировать, когда успех обошелся бы им в 70 % прибыли. Потенциальные предприниматели также не рисковали, поскольку прибыли надо было ждать долго, а доходы оказались серьезно урезаны.

В результате нефтяного эмбарго возникла инфляция. Однако под этой проблемой скрывалась другая, более глубокая. Высокий спрос замаскировал проблему с промышленными предприятиями. Оборудование износилось, и из-за нежелания инвестировать сократился финансовый фонд для обновления промышленной базы. Такие страны, как Германия и Япония, потерпевшие поражение во Второй мировой войне, имели больше новых заводов, их производство было более эффективным, чем на американских предприятиях. Они вышли на американский рынок и воспользовались преимуществами высокого потребления, подстегиваемого кредитами.

Спрос на деньги был высоким, как со стороны потребителей, так и со стороны бизнеса. Но деньги вкладывались неохотно, что резко увеличивало их стоимость. Естественным импульсом этой эпохи было стремление увеличить потребление. Проблема здесь заключалась в том, что американские предприятия становились все более неэффективными. Рост спроса привел к росту закупок иностранных товаров. Кроме того, продолжавшаяся эксплуатация неэффективных заводов означала падение рентабельности: чем больше эксплуатируется неэффективное предприятие, тем выше затраты и ниже прибыль.

Всему этому предшествовала массовая политическая нестабильность, начавшаяся за двенадцать лет до решающих выборов 1980 года. В 1968 году были застрелены демократ Роберт Кеннеди, баллотировавшийся на пост президента от Демократической партии, и Мартин Лютер Кинг-младший. В Чикаго во время Демократического национального съезда вспыхнули массовые беспорядки. Национальная гвардия расстреляла демонстрантов в Кентском государственном университете в 1970 году. В 1974 году Ричард Никсон подал в отставку в результате мучительного кризиса. Как обычно, конец старого цикла и начало нового были отмечены политической неопределенностью, которая иногда начинается примерно за десятилетие до перехода.

Результатом стал кризис 1970-х годов, когда инфляция выражалась двузначными цифрами, безработица выросла, а процентные ставки стали астрономическими. Я купил свой первый дом по ипотечной ставке 18 %. Избранный в 1976 году президентом Джимми Картер испытал всю прелесть нехватки капитала. Его реакция, конечно же, была заимствована из эпохи Рузвельта. Та эпоха началась во время Великой депрессии, и частично депрессия преодолевалась путем увеличения налогов для инвесторов и передачи денег потребителям. Картер следовал тому же плану. Проблема, с которой он столкнулся, заключалась в нехватке капитала и чрезмерном спросе, что привело к росту цен и эксплуатации малопроизводительных предприятий. То, что имело смысл в 1930-х годах, в 1970-х было практически бессмысленным. Вместо улучшения ситуация усугубилась. Картер примкнул к Гуверу, Гранту и Адамсу, став свидетелем последней фазы цикла и делая то, что когда-то работало, но потом перестало.

Пятый социально-экономический цикл: цикл Рейгана, 1980–2030 годы

Проблему нехватки капитала, оставшуюся с эпохи Рузвельта, Рейган решил структурным изменением налогообложения. Снижение налогового бремени для инвесторов высвободило деньги для инвестиций, а также сделало инвестиционный риск более привлекательным. В результате на этой волне устаревшие предприятия были модернизированы, система управления изменена. Произошел и всплеск предпринимательской активности, связанной с использованием микросхем. Инвесторы, ощутив рост прибыли, были готовы пойти на риск. Наступил период экспансии, который будет доминировать в американской и мировой экономике до финансового кризиса 2008 года.