Читать книгу "Экономим с удовольствием, или Как накопить на яхту - Александр Руль"

Стратегия накопления в банке?

Теперь немного остановимся на том, как банковский вклад поможет нам в деле «выращивания» капитала. Нужно сразу оговориться, что банковский вклад – это хоть и самый доступный, но не самый выгодный способ приумножить наши капиталовложения. Весь кайф здесь нам портит премногоуважаемая госпожа инфляция. Процентная ставка по банковским вкладам в среднем чуть-чуть выше, чем эта привередливая и злая «старуха». И, с экономической точки зрения, наши капиталовложения, находясь на счете в банке, увеличиваются лишь на разницу между уровнем инфляции и банковской ставкой процента. Если учесть, что средняя банковская ставка равняется 9–10 %, а уровень инфляции – 6–7 %, то естественная прибыль равняется примерно 3 % годовых.

Этот процент кажется совсем небольшим, но его вполне достаточно для приращения ваших вложений, особенно если учесть, что мы не перестанем «подкармливать» свои накопления за счет накопительных сборов. Процент в банке и 10 %-я подпитка за счет своих доходов – вот тот минимум, на который должен «наращиваться» наш капитал. С учетом того, что с помощью «принципа сложных процентов» капитал начнет увеличиваться в геометрической прогрессии, результат обещает быть хорошим.

Глава 16. ПИФы

По причине своей большей доходности ценные бумаги (как способ вложения денег) выглядят более привлекательно, чем банковский вклад

Капиталовложение в ценные бумаги называется инвестированием и характеризуется тем, что приносит ощутимый доход только спустя длительное время. Кроме этого, инвестировать свой капитал в ценные бумаги – значит рисковать им. Ведь в случае неудачного стечения обстоятельств инвестор должен быть готов не только не получить никаких дивидендов, но и потерять часть вложенных денег, возможно даже большую их часть. Эффективность наших вложений в ценные бумаги зависит от грамотного подхода в делу, который невозможен без наличия соответствующих знаний и опыта.

Все мы немного слышали об акциях, облигациях и чем-то подобном, но вряд ли до конца понимали, как работают они сами и основанная на них система фондового рынка. В умах многих словосочетание «ценные бумаги» вообще вызывает если не недоверие, то подозрение. Действительно, тема фондового рынка, где и совершаются сделки по купле-продаже ценных бумаг, – слишком трудна для понимания нашего не изощренного в экономике разума. Чего стоит язык биржевых специалистов, который изобилует огромным количеством непонятных слов. «Конъюнктура рынка», «волатильность», «деривативы», «хеджирование» – вы, уважаемый читатель, знаете, что это за штуки такие? И что это за пресловутый «индекс Доу-Джонса»? Терминами этого «фантастического» языка можно легко сломать язык, а их смыслом – мозг. Но согласитесь, что новостные финансовые сводки завораживают этим своим тайным языком. От таких «зашифрованных» фраз отдает приятным запахом денег. Вот бы только научиться понимать этот «шифр».

Мы правильно считаем, что соваться в этот «финансовый туман» без специальных знаний и опыта не стоит. Мир необозримых финансовых возможностей фондового рынка открыт только посвященным – биржевикам, для которых вся эта неосвоенная нашим умом тема – основной род деятельности.

Но не нужно впадать в уныние от того, что нам, скорее всего, никогда не понять, о чем разговаривают корифеи рынка ценных бумаг. Не нужно завидовать им, думая, что только им позволено снимать навар со всего этого жирного «фондового бульона». Нам тоже доступны ценные бумаги как средства инвестирования. И помогут нам в этом как раз те, кого в период СССР назвали бы спекулянтами и посадили бы по уголовной статье в тюрьму – профессиональные деятели биржевой торговли. Ведь именно на основе их опыта работают так называемые паевые инвестиционные фонды. С помощью последних выгодно инвестировать свои деньги могут даже заядлые пенсионеры. ☺

Что такое ПИФ?

Паевой инвестиционный фонд – это совокупность имущественных активов, полученных за счет инвестируемых управляющей компанией средств пайщиков. Проще говоря, организация, называемая управляющей компанией и имеющая специальное разрешение (лицензию) на свою деятельность берет под свое управление денежные средства тех граждан, которые сами не хотят или не могут заниматься игрой на фондовой бирже. Еще можно сказать, что управляющая компания – это посредник, который на рынке ценных бумаг выступает от своего имени, но в наших интересах, и который получает за свое доверительное управление нашими деньгами небольшое вознаграждение. Само это доверительное управление заключается в стратегически рассчитанном и взвешенном инвестировании наших с вами денег в различного рода ценные бумаги и не только.

Понятное дело, что кому попало лицензию на деятельность по управлению чужими деньгами не дают. Кроме того, случайных людей в штате управляющих компаний тоже не бывает. В любой такой организации работают профессионалы со специальным образованием, имеющие большой и положительный опыт работы на фондовом рынке. Эти люди строят свою деятельность на тщательном и всестороннем изучении ситуаций на бирже и никогда не инвестируют «на авось». Еще бы, у управленцев огромная моральная (подчеркиваю – только моральная) ответственность перед множеством пайщиков, которые доверили им свои кровные. Кроме того, управляющая компания заинтересована принести нам доход потому, что ее прибыль зависит от него напрямую. То есть комиссионные взимаются только с полученного за счет наших денег «навара», без которого оплата труда управленцев невозможна, а также незаслуженна. Потому здесь действует принцип – чем выгоднее нам, тем выгоднее управляющей компании. Того же нельзя сказать, например, о ситуации с банками, интересы которых часто расходятся с нашими.

Итак, деньги, переданные нами в доверительное управление, путем инвестиций превращаются в один большой и вкусный «пирог» – тот самый инвестиционный фонд. Таким образом, фонд – это не сами деньги, которые мы отдали, а деньги, инвестированные в различные финансовые инструменты. Потому мы не просто отдаем деньги в доверительное управление, а покупаем на них небольшие кусочки от этого «пирога». Каждый такой «кусочек» зовется паем – отсюда и название – ПИФ. В свою очередь владелец пая – пайщик.

Если, например, такой инвестиционный «пирог» состоит из купленных управляющей компании акций, то, соответственно, его общая стоимость непостоянна, она колеблется, следуя за рыночной стоимостью этих акций. Так как в длительной перспективе рост цен акций обычно очень неплохой, соответственно, рост стоимости нашего «пирога» обещает быть ощутимым. Растет цена «пирога», растет и пропорциональная стоимость его каждого отдельного «кусочка».

Грамотное управление на фоне стабильной экономической ситуации всегда может нам принести много больше, чем банковский вклад. Но вот насколько рост инвестированного капитала будет затронут возможными неприятностями, которые так часто случаются в общемировой экономике? Нужно понимать, что при сильном перепаде в экономике определенные потери неизбежны. Управляющая компания не несет перед вами никакой материальной ответственности – даже в том случае, если она потеряет все наши деньги. Соответствующий пункт прописывается в договоре. Покупая паи, мы всегда идем на риск, который никто и никогда не будет страховать. Другое дело, что такой риск в большинстве случаев оправдан значительными дивидендами. И не стоит забывать о главной закономерности роста фондового рынка, согласно которой изменение стоимости активов всегда идет скачкообразно – то вниз, то вверх. Почти всегда за снижением стоимости ценных бумаг следует более интенсивный ее рост, и на длительном отрезке времени коэффициент роста в подавляющем большинстве случаев выше, чем снижения. Главное в получении успеха от участия в ПИФе – не поддаваться панике, когда вдруг начинается снижение стоимости пая, и суметь переждать неблагоприятный период. Ощутимый успех нас ждет только после того, как стоимость наших паев переживет множество взлетов и падений, к которым нужно быть морально готовым.