Читать книгу "Золотой запас. Почему золото, а не биткоины валюта XXI века - Джеймс Рикардс"

В 2014 году журнал Bloomberg Business Week выпустил историю под названием «Хакерская атака на NASDAQ». Инцидент, о котором упоминается в статье, произошел ранее, в 2010 году. Но только в конце июля 2014 года СМИ смогли сообщить подробности: при помощи ФБР, Управления по национальной безопасности и Министерства внутренней безопасности NASDAQ фактически нашел ошибку в своих операционных системах, выследил ее источник и определил, что это была вирусная атака. Это сделала не банда преступников; вирус был занесен российскими спецслужбами.

Истории такого типа часто подаются репортерам из официальных источников на повестке дня. Почему эта конкретная статья появилась спустя четыре года после инцидента? С точки зрения журналистики, в этом нет ничего неправильного, но почему источник информации ждал четыре года? Есть догадка, что некто из администрации хотел выявить масштабы российского вторжения на финансовые биржи США как способ предупреждения инвесторов о возможности приближающегося обвала. Это был сигнал тревоги.

Аналитики хором отвечают, что наши хакеры должны быть так же хороши, как и те; мы могли бы закрыть Московскую фондовую биржу, если бы российские хакеры могли закрыть Нью-Йоркскую фондовую биржу. Да, конечно мы могли бы. Фактически в этом США сильнее, чем любая другая мировая держава, но подумайте, как это можно было бы разыграть.

Если Россия закроет Нью-Йоркскую фондовую биржу, а мы закроем фондовую биржу в Москве, кто проиграет? Мы проиграем, так как наши рынки более важны и намного крупнее. Гораздо больше материальных ценностей вовлечено с нашей стороны и имеют место большие побочные эффекты. Россия находится в таком положении, в котором особо нечего терять. Одна из причин избегать ответного удара и увеличения масштабов кибервойны – это то, что она заканчивается плохо для Соединенных Штатов. Российский президент Владимир Путин тоже это знает, и это одна из причин, по которой он уверенно вторгся в Крым в 2014 году, прекрасно зная, что Соединенные Штаты не пойдут на обострение в финансовом пространстве, потому что в конечном итоге нам есть что терять, в отличие от России.

Для тех, кто не знаком с холодной войной, там тоже присутствовала обостряющаяся динамика. У США было достаточно ракет, чтобы полностью уничтожить Россию (тогда Советский Союз). У России было достаточно ракет, чтобы полностью уничтожить Соединенные Штаты. Это была очень нестабильная ситуация, потому как возникало огромное искушение запустить ракеты первыми. Если нанести удар первым и уничтожить противника, ты выиграл. В ответ на эту нестабильность строилось больше ракет. При наличии достаточного количества ракет вы могли бы выдержать первый удар, и все еще осталось бы достаточно, чтобы нанести второй удар. Второй удар разгромит силы участника, который начал войну первым. Именно возможность второго удара мешает другому участнику запустить свои ракеты первым.

Сегодня та же самая схема не работает, частично потому, что все еще нет ясного понимания, и также потому, что оружие может быть одинаковым, а потери – нет. На сегодняшний день у США есть больше того, что можно потерять.

Другая опасность – это случайное начало киберфинансовой войны. Если вы попросите своих хакеров изобрести возможность закрыть Нью-Йоркскую фондовую биржу, они будут вынуждены практиковать это. Они должны будут запустить зонды.

Например, ситуация может усугубиться, если российские хакеры, не собираясь начинать финансовую панику, проводили разведку и случайно спровоцировали финансовую панику или закрытие систем обмена. Это гораздо более тревожный сценарий, потому как он не требует иррациональности. Он только требует случая, и конечно, случайности происходят все время.

Отказ от доллара

Несмотря на то что это выглядит как экстраординарная политика, с 2010 года Соединенные Штаты фактически отказываются от доллара. В январе этого года США закончили долларовую политику, которую они вели с 1980 года. Началась международная политика удешевления доллара для поощрения инфляции и номинального роста. Политика была разработана на саммите лидеров G20 в Питтсбурге, проведенном в сентябре 2009 года. Перспектива была такова, что поскольку Соединенные Штаты обладали крупнейшей в мире экономикой, если бы рост в США потерпел бы крах, то они потянули бы весь мир вниз за собой. Ключом к росту был дешевый доллар, поэтому надежный доллар был запрещен.

Это было началом валютной войны, которая разыгрывается по сей день. Одна из проблем валютных войн в том, что они не имеют никакого логического завершения. В случае с долларом по всему миру предпринято множество мероприятий, чтобы уменьшить роль доллара как мировой резервной валюты.

Слишком много наших торговых партнеров и партнеров по финансовым инвестициям потеряли доверие к доллару и возмущены тем, как США используют статус доллара для сведения бюджета с дефицитом и покрытия разницы.

К примеру, в 2014 году во Франции разразился огромный скандал, когда США изъяли почти 9 миллиардов долларов из банка BNP Paribas, одного из самых крупных французских банков, за нарушение экономических санкций США. Действия, повлекшие нарушения, имели место во Франции, Швейцарии и Иране – полностью за пределами юрисдикции США – и были совершены французскими банками и иранскими контрагентами. Но поскольку сделки совершались в долларах и эти доллары должны были проходить через систему расчетов, контролируемую Федеральной резервной системой и Министерством финансов США, они стали предметом юрисдикции США, несмотря на то, что в самих сделках не было ничего, чтобы отнести их к законодательству США.

Вы можете возразить по существу таких обвинений в обоих направлениях. Тем не менее, нет никаких сомнений в том, что торговые партнеры, в том числе союзники Соединенных Штатов, сыты по горло глобальной долларовой системой отчасти из-за преследований, таких как это. В результате иностранные банки уходят от долларовой системы так быстро, как только могут.

Гегемония доллара

Финансирование торговли между двумя суверенными странами – это лишь вопрос ведения счета. К примеру, если я отправляю вам товары и вы должны мне в одной валюте, а вы отправляете товары мне, и я должен вам в другой валюте, баланс двух иностранных валют может быть связан сетью, установленной в любой валюте на наш выбор. Это торговый баланс, и он периодически полностью рассчитывается. Вы можете посчитать это в долларах, бейсбольных картах или в крышках от бутылок. Может быть использована любая денежная или расчетная единица – соглашения сторон достаточно для этой цели. Это означает, что широкий спектр валют может быть использован в качестве торговой валюты. Китайский юань, безусловно, имеет на это право. Между торговой валютой и резервной валютой есть разница. Резервная валюта используется не просто для урегулирования торгового баланса. Это то, как вы инвестируете свои излишки. Чтобы играть роль резервной валюты, необходимо иметь глубокие общие пулы ликвидных инвестируемых активов. Вот почему китайский юань далек от реального статуса резервной валюты – у него просто нет пула инвестируемых активов.

Ни один рынок в мире не приблизился к рынку Казначейства США как к месту, которое может вобрать потоки капиталов, возникающие как результат мировой торговли и инвестиций. Когда вы считаете резервные позиции Японии, Китая, Тайваня и некоторых других, количество исчисляется в триллионах долларов. В краткосрочной перспективе некуда идти, кроме как за долларом США.