Читать книгу "Каждый инвестор желает знать... - Ксения Миролюбова"

если товар не находит покупателя внутри страны, то его можно продать за границу. Тогда глава Федеральной резервной системы (ФРС) Бенджамин Стронг предложил понизить курс доллара, чтобы увеличить импорт товаров из США в Великобританию. План был такой – англичане станут покупать подешевевшие американские товары, расплачиваясь фунтами стерлингов, которые к тому моменту вновь обеспечивались золотом. Так со временем «золотой запас» Великобритании осядет в США. Но англичане закрыли рынки для американских товаров, чтобы защитить своих производителей от конкуренции со стороны продукции “Made in USA”. Потеря европейского рынка стала ударом для американской экономики и третьей причиной кризиса.

Четвертая причина экономического кризиса – биржевые спекуляции. ФРС целенаправленно понижала курс доллара, выпуская дополнительные банкноты и выдавая частным банкам кредиты под 5 % процентов. Банки же, в свою очередь, выдавали кредиты под 10–12 %, но не простым людям, а брокерам. Брокеры проворачивали с деньгами следующий фокус: ссужали деньги инвесторам под залог купленных ими ценных бумаг. В договоре был пункт, что брокер имеет право потребовать погашение долга в течение 24 часов. В этом случае у инвестора не оставалось выбора: либо выплатить все до копейки, либо продать свои акции.

Тем не менее фондовый рынок США переживал экономический бум. Многие бросали работу, бизнес, брали кредит и шли торговать акциями т. к. там были большие заработки. Американцы считали, что они как никогда близки “к благополучию и процветанию”. Люди не только брали кредиты, но и закладывали жилье ради покупки ценных бумаг в расчете на быструю и крупную прибыль от инвестиций. В результате деньги стремительно перетекали из промышленных секторов экономики на фондовый рынок, а оттуда в карманы биржевых спекулянтов. Обратите внимание на этот момент – акции росли в цене, пока их покупали, а покупали их, пока выдавались дешевые кредиты. ФРС упустило контроль над ситуацией, и на фондовом рынке возник гигантский «финансовый пузырь», который лопнул 24 октября 1929 года. Случился обвал биржевых котировок. Инвесторов охватила паника – все стремились поскорее продать свои пакеты акций. Это событие стали называть «черный четверг». За ним последовали «черный понедельник» и «черный вторник». Обесценивание акций продолжалось.

Миллионы людей, в эйфории вложившихся в покупку акций, лишились сбережений. Закрылось много мелких и средних предприятий, прекратили работу небольшие банки, которые выдавали кредиты под залог акций, каждый четвертый американец потерял работу. Люди голодали, а фермеры сжигали мясо и овощи, чтобы создать искусственный дефицит с целью повысить цены на свою продукцию и рассчитаться с кредитами. Кризис коснулся не только США, а быстро стал мировым. В странах перестали обменивать валюту на золото, мировая валютная система к 1937 г. уже не существовала в прежнем виде. В выигрыше остались только владельцы крупного капитала, которые успели вовремя вывести деньги с бирж.

А разбираться с последствиями кризиса пришлось новому американскому президенту Франклину Рузвельту, избранному в марте 1933 года. Меры, предпринятые Рузвельтом по спасению американской экономики, получили название «Новый курс». Сперва ревизии подверглась банковская система – разорившиеся банки попали под государственное управление, а устойчивые укрупнялись. Отныне они были обязаны страховать депозиты на случай банкротства, а проценты по вкладам регулировались ФРС. Для поддержки промышленности правительство вводило кодексы "честной конкуренции": предприятия получили право определять объем производства и устанавливать минимальный уровень цен. От этого закона выиграли монополисты. Они поглощали мелкие и средние предприятия. Так, на американском рынке появились крупные компании, относительно устойчивые к колебаниям рынка. Не забыл Рузвельт и о социальной поддержке населения. Государство ограничило продолжительность рабочей недели, установило обязательный минимум оплаты труда, разрешило рабочим отстаивать свои права через профсоюзы, установило пособия по безработице.

Таким образом, при Рузвельте произошло расширение вмешательства государства в экономику. Реформы стабилизировали ситуацию в стране: повысилась покупательная способность населения, выросли и доходы предприятий. Однако, в 1937 году в США начался новый экономический кризис. А окончательно преодолеть последствия «Великой депрессии» США смогли лишь в период Второй мировой войны, когда американские компании вновь заработало на выполнении военных заказов.

Вторая мировая война

Следующее знаковое событие, которое приблизило США к мировому господству – Вторая Мировая война (1939–1945). Версальско-Вашингтонская система не устраивала многие страны. Назревал новый передел мира, борьба за расширение «жизненного пространства», завоевание новых рынков сбыта и ресурсов. Вторую мировую развязали Германия, Италия и Япония, которые во второй половине 30-ых годов создали военно-политический блок, вошедший в историю как «страны Оси». Эти государства стали по-своему перекраивать границы и Версальско-Вашингтонская система «затрещала по швам».

А что же «Лига Наций», которая должна была стать гарантом безопасности? Она продемонстрировала свое полное бессилие. У нее не было реальных механизмов принуждения к миру, например, таких, как собственные вооруженные силы. А основные участники лиги – Англия и Франция не хотели воевать с Гитлером и шли ему на уступки, надеясь направить немецкую агрессию на Восток против Советского Союза. Дело в том, что англичане и французы опасались, распространения в Европе идей коммунизма и хотели руками Гитлера устранить чуждую их взглядам идеологию. Поэтому в 1938 г. Гитлер беспрепятственно присоединил к Германии Австрию. В том же году Англия, Франция и Германия подписали Мюнхенское соглашение. По нему немцы возвращали себе Судетскую область, переданную Чехословакии по условиям Версальского мира. Надо ли говорить, что представителей от Чехословакии на переговоры не пригласили? В 1938 г. немцы оккупировали Судетскую область, а в марте 1939 г. всю Чехословакию. Но силового ответа от «великих держав» не последовало. Все это развязало руки Гитлеру.

Оставалась нерешенной последняя задача – Гитлер хотел обезопасить себя от войны на два фронта. Дело в том, что СССР и Франция подписали договор о взаимопомощи в случае нападения врага. Но французский парламент тянул с его одобрением. А без утверждения верховной властью договор ничего не значил. Сталин не был до конца уверен, что Франция вступится за СССР. И тут свой ход сделал Адольф Гитлер.

23 августа 1939 г., за 8 дней до начала Второй мировой войны, министры иностранных дел Германии и СССР подписали так называемый «пакт Молотова-Риббентропа» о ненападении сроком на 10 лет. Страны договорились не воевать друг с другом. Для советского правительства это была вынужденная мера. Попытки договориться с лидерами Англии и Франции о совместных действиях против фашистской Германии не увенчались успехом. Пакт позволял отсрочить начало неизбежной войны, выиграть время и подготовиться. Поэтому Сталин принял трудное решение договориться с Гитлером.

1 сентября 1939 г. германские войска вторглись в Польшу. В ответ на захват Польши Англия и Франция все же объявили войну Германии, но на суше активных боевых действий против немцев практически не вели. До последнего лидеры Франции и Англии надеялись,