Читать книгу "Как найти инвестиции и не потерять бизнес - Томас Эванс"

Очень важный момент в привлечении инвестиций – умение вести переговоры. Как и в любых торгах, надо чувствовать середину. Не перегнуть с требованиями и условиями и не поддаться давлению противоборствующей стороны. Будет замечательно, если в переговорах вас будет сопровождать профессиональный юрист. Решение значимых вопросов всегда лучше откладывать на срок от одного до пяти дней. Не стоит принимать условия противоположной стороны сразу, даже если они кажутся вам справедливыми и выгодными. Возьмите паузу и просчитайте еще раз ваш проект с видоизмененными условиями. Или внимательней присмотритесь к сути вносимой поправки, может быть, вы не учли какой-либо фактор, который может сыграть большую роль в дальнейшем развитии.

Одно стоит помнить всегда – лучше перестраховаться, чем принять поспешное решение, ценой которого в дальнейшем может стать ваше состояние и ваше дело. Поиск инвестора всегда было и будет делом не одного дня, поэтому запаситесь терпением. Но, если же ваш проект требует немедленного финансирования, вы можете ускорить процесс привлечением посредников или обращением в иные финансовые учреждения. В таком случае следует помнить, что поспешность скорее оттолкнет от вас потенциального вкладчика. Единственным козырем с вашей стороны может оставаться увеличенная доля инвестора, но это, опять же, может быть опасно для вашего проекта.

Основными показателями для привлечения инвестиций, экономисты и аналитики называют следующие факторы: наличие многовариативного и перспективного плана развития предприятия в разных измененных условиях. Попросту говоря, наличие у предпринимателя понимания, что он будет делать, в случае, если рыночная или иная ситуация внезапно изменятся.

Далее для инвесторов важно наличие положительного опыта и репутации предпринимателя. Поэтому важно, чтобы при подготовке к переговорам, вы могли детально и честно рассказать о себе и привести примеры реализованных проектов. А так же заручиться рекомендациями. В идеальном случае, это будут рекомендации ваших инвесторов в иных проектах.

Открытая и прозрачная деятельность, вкупе с налоговой, бухгалтерской чистотой и работой со средствами массовой информации делают проект более привлекательным для вкладчиков.

Так же важной характеристикой является внутренняя политика, отзывы менеджмента, уровень инфляции внутри предприятия, профессиональный рост кадров, наличие знаков отличия, грандов и иных достижений.

Итак, подведем итог сказанному.

Чтобы привлечь инвестора, инвестиционный меморандум должен быть обстоятельным, детальным и всеобъемлющим. Сама важная его часть – вступительная. Это визитка вашего проекта и от нее зависит, будет ли инвестор читать проект до конца.

Предварительные шаги для создания эффективного инвестиционного предложения – комплексная аналитика всех факторов, составляющих инвестиционную среду и влияющих на нее. Отдельный инструментарий – маркетинговое исследования проекта, которое дает понимания адаптивности предложения, его востребованности и прогноз окупаемости.

Предприниматель должен предоставить инвестору всю информацию о планируемом бизнесе, производстве, стратегии развития, сырье, кадрах, менеджменте. А так же без утайки указать на все риски и преимущества. Только откровенное и честное представление проекта может вызвать доверие инвестора. Чем больше предприниматель скрывает, тем меньше у него шансов найти благонадежных вкладчиков. Привлекательным для инвесторов будет тот бизнес, который существует открыто и имеет положительный опыт и репутацию.

Сегодня на отечественном инвестиционном рынке безопаснее привлекать нескольких мелких инвесторов, что позволит предпринимателю сохранить контрольный пакет управления в собственных руках даже при неблагоприятном развитии.

Важным этапом в предварительных отношениях сторон являются переговоры и достижение консенсуса в вопросах инвестирования. Такие переговоры лучше проводить в присутствии квалифицированного юриста.

Чтобы переговоры прошли выгоднее и быстрее, стоит заложить возможности уступок еще на этапе бизнес-планирования. Это позволит провести торги, избегая непредвиденных потерь и подвижек.

Глава 5. Безопасность сделок

5.1. Готовим документы

В заключение нашей книги поговорим об обеспечении безопасности инвестиционных сделок. После того, как вы получили согласие инвестора и начали переговоры по предмету инвестиционного договора, надо как минимум понимать и знать инструменты дальнейшего развития отношений между предприятием и вкладчиком, обеспечивающие обоюдную безопасность. Как мы неоднократно говорили ранее, эту безопасность обеспечивает правовое регулирование и официальное нотариальное закрепление отношений сторон.

Так, регулирование деятельности в области инвестиций включает в себя определения субъектов и их признаков, формальности видов инвестиционной деятельности, установлении регламента отношений между сторонами, порядка заключения договоров и исполнения обязанностей. Правовые формы, в которых обычно проходит инвестиционная деятельность, соответствуют действующему законодательству, которое различает следующие субъекты инвестиционных взаимоотношений: пользователи и владельцы объектов, заказчики и исполнители работ, инвесторы.

Существующее законодательство трактует инвестора как субъект, который осуществляет вложения средств в объекты экономической деятельности с целью получения материальной или нематериальной прибыли или иного социального положительного эффекта.

Отношения между инвестором и заказчиком регулирует инвестиционный договор, который определяет действующие стороны, их обязанности и права в управлении средствами, а так же иное взаимодействие. Договор устанавливает степень притязания на долю прибыли и права на объекты.

В процессе привлечения инвестиций надо быть готовым к тому, что инвесторы будут требовать от предпринимателя самые разнообразные документы. Но есть определенный пакет, который необходим всегда. В первую очередь, это регистрационные и уставные документы предприятия и личные удостоверения самого предпринимателя, его профессиональное резюме и краткая биография. Так же в такой личный пакет будут входить рекомендательные письма и краткие ознакомительные документы ранее реализованных проектов с финансовыми справками, подтвержденными компетентными органами.

Некоторые предприниматели не готовы к обстоятельной беседе с инвесторами без заключения соглашения о неразглашении, таким образом, бизнесмены пытаются уберечь свои разработки и идеи от неблагонадежных псевдоинвесторов. Это право предпринимателя, но и инвестор имеет все основания отказать в такой просьбе до тех пор, пока не убедится, что проект действительно стоит детального рассмотрения и времени. В таком случае, в помощь предпринимателю – ранее описанное резюме инвестиционного меморандума. Это краткая выноска из общего инвестиционного предложения, которая рассказывает о самом проекте и его основных преимуществах.

Кроме уставных и личных документов, инвесторам может понадобиться краткая биографическая справка и профессиональные резюме, как соучредителей проекта, так и топ-состава менеджмента предприятия, независимое исследование данного сегмента рынка и заключения привлеченного финансового консультанта.